运价四连跌！美线难撑大局！6月中旬上调GRI？海运费价格战一触即发

运价四连跌，美线难撑大局！

上海出口集装箱运价指数SCFI连续四周下跌，19日最新报价下跌10.96点至972.45点，跌幅1.11％。

美线需求疲软、新增订单有限，船公司5月中旬涨价方案夭折，运价难以有效支撑，本周每FTU下跌50美元上下；欧洲与地中海航线运价则相对稳定，估计船公司还是会持续通过减并班稳住运价。

据最新SCFI指数显示，美线市场方面：

针对当前境况，多家货代指出，集装箱航运已回到买方市场，美国零售商和进口商仍在去库存，新增订单有限，导致现货市场运价持续盘整筑底。

随着传统旺季的到来，预计7、8月至10月陆续出现返校潮、年终节假日需求以及补货，货量的多少将是美线运价是否止稳甚至上调的关键因素。

不过值得注意的是，根据美国纽约联邦储备银行公布的数据，美国5月纽约联储制造业指数下跌至-31.8，订单指数也出现自2020年4月以来的最大跌幅。

此外，美国金融市场不断蔓延的银行业危机和债务上限谈判也给未来美国经济复苏带来了不利影响。

市场分析人士指出，当前市场竞争趋于激烈，航运公司之间的价格战不可避免，但也意味着更多的机会和市场活力。

与此同时，本周亚欧市场的现货运价保持稳定，尽管汉堡港第一季度集装箱吞吐量同比下降17%，再次证明了贸易疲软。

据欧洲经济研究中心发布的数据，德国5月ZEW经济景气指数降至-10.7，低于预期，引发了对欧洲最大经济体走向衰退的担忧。

此外，欧元区通胀持续高位，欧洲央行继续加息，欧洲国家将面对紧缩的金融环境和高企的能源价格，未来经济复苏面对较为复杂的局面。

针对欧地航线，最新SCFI指数显示相对企稳：

另据统计，截至4月24日全球约4.4％集装箱船队(117万TEU)闲置，较近期高峰6.4％(168万TEU)减少，主要为7500TEU-12500TEUS或以上船型重回市场，是否加剧运力供过于求，拖累运价，也是观察重点。

据了解，不少大船回到欧洲航线。包括2M公司下个月向亚洲-北欧和亚洲-地中海服务网络投入9艘超大型船舶对市场的影响尚待评估。

然而，部署在2M运营的环线上的船舶采用超慢速航行的做法旨在吸收主要由MSC拥有的新建船舶逐步推出的运力，从而维持每周提供运力的现状。

澳新航线，当地市场对各类物资的需求继续企稳反弹的态势，供求关系较好，本周市场运价继续反弹走势。

5月19日，上海港出口至澳新基本港市场运价（海运及海运附加费）为279美元/TEU，较上期大幅上涨24.0%。

德鲁里综合指数(WCI)本周下跌1%，但与去年同期相比下降了77%。其中欧线下滑4%，美东、美西和地中海基本与上周持平。

Xeneta的XSI指数显示亚洲–美西航线运价小幅下跌至454美元/FEU，而波罗的海(FBX)指数显示亚洲–美东航线运价也小幅下跌至2325美元/FEU。

由于需求基本面疲软，跨太平洋航线现货运价仍面临压力，海运承运人推出预期中的6月中旬综合费率上涨附加费GRI的前景日益渺茫。

洛杉矶港执行董事Seroka表示，美国全国各地的仓库仍然面临去库存化压力，全球经济放缓和美西劳工谈判旷日持久，都导致了贸易放缓。

海运费价格战即将被引爆

日前，赫伯罗特首席执行官Habben Jansen在公司发布财报时指出，运价已低于成本，加上近期市场上出现的一些动态，似乎看到了集装箱航运正在进入价格战的深渊。

Alphaliner最新提供的一份市场双周报显示，在报告发布前的两周时间内，全球集装箱船的闲置运力出现大幅下降，约16万TEU闲置运力重新返回市场，业界担心即将开启价格战。

Alphaliner两周发布一次的统计数据显示，整个的闲置运力目前为117万箱，闲置船舶运力总和相对于现有船队运力总和的比例从上一份报告的5.3%下跌到了最新的4.4%。

业界认为，近期货量是有所回升，目前就看回升的数量和闲置运力重返市场的比例是否相当。

4月份美国进口总箱量达202.02万TEU，环比增长9%，与2019年4月相较增长5%，其中自中国进口箱量增加27%，但是4月份的增长是否是因为中国疫情解封后履约较早接下的订单。

航运咨询机构Sea-Intelligence首席执行官兼分析师Alan Murphy认为，集装箱航运市场有三种方式可以避免价格战：需求的暴增、大规模的拆解和闲置运力，以及集装箱船公司拒绝接收亏钱货物。

尽管船公司在运力方面似乎没有做好管控，但目前的运费水平仍处于疫情前的正常水平。根据这一情况，运费下跌被视为市场重新平衡的表现，而不是一场价格战。

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